Lo que dispara una red es el número de instancias, no el de jugadores
Un Paper bien ajustado aguanta bastante gente antes de que un proxy tenga sentido. Lo que empuja el proyecto hacia Velocity es la cantidad de procesos Java en paralelo, no el aforo.
La cuenta cambia cuando las instancias dejan de ser compatibles: versiones distintas, cargadores de mods distintos, ciclos de reinicio distintos. Nada de eso cabe en un solo servidor, y ahí es donde el proxy se paga.
Lo contrario vale igual de fuerte: el proxy es un servicio más que vigilar y el punto por el que pasa todo el mundo. Si tienes un servidor y solo quieres un mundo más, un plugin multimundo resuelve mejor.